上周国内现货市场主流价格震荡下行。具体来看,全国建筑钢材价格整体呈现震荡走低。主要原因在于本周全国需求走弱,社库去库速度放缓。随着后续需求大概率转弱以及冬储等情况下导致市场后市情绪偏弱、跌价情绪明显。周整体价格震荡走弱;国内热轧板卷市场价格震荡下行,市场交投氛围转差,主流贸易商报价跟随下跌,且伴随着元旦假期临近,下游采购也略有放缓,因此整周市场成交依旧维持不佳;全国中厚板市场震荡偏弱运行,成交清淡,板卷价差扩大到140元/吨左右。库存进入被动冬储阶段,市场成交少,商户冬储心态较差;型钢市场价格小幅下跌,临近月末,市场依旧以回款为主,操作方面继续保持快速出货。钢坯价格回落以及期货盘面走弱的双重带动,现货报价表现随之下调。
钢厂调价:1日沙钢发布1月上旬建-材价格政策,螺纹钢、盘螺、普线均下调100,现螺纹钢4900,高线5110,盘螺5200;对上期补120。
钢厂检修:泉州闽光计划2021年12月30日-2022年1月6日对大螺、盘线两条生产线进行为期7天停产检修计划,届时将影响产量约4.55万吨。重庆钢铁计划于12月31日上午对2700mm中厚板生产线进行检修,复产日期待定,日均影响产量0.33万吨。方大九江萍钢中厚板产线自2021年12月30日开始检修,计划检修18天,预计影响中厚板产量9.4万吨。山东钢铁集团莱芜分公司12月28日开始对1座1080m3高炉检修,复产时间待定,预计影响产量0.3万吨/天。1月1日开始对1座3200m3高炉检修,初步计划检修3个月,预计影响产量0.9万吨/天。
增产复产:四川德胜计划12月25日起一座450m3高炉率先复产,27日左右再复产一座450m3高炉,2022年1月5日起1250m3高炉复产。2022年1月1日起正式复产一条棒材线,1月15日起再复产一条棒材线。据调研了解,12月24日到明年1月底,有49座高炉计划复产,产能约17万吨/天,10座高炉计划停检修,产能约6万吨/天,日均折算后,若如期停复产,则预计明年1月日均铁水产量将会恢复至207万吨/天。
冬储政策:福建大东海浙江区域冬储政策:汽运订单螺纹基价4400元/吨,盘螺基价4550元/吨;船板订单螺纹基价4450元/吨,盘螺基价4600元/吨。河南亚新钢铁集团冬储政策:盘螺Φ8-10mm锁定单价4550元/吨;高线大件Q195/235-6.5mm锁定单价4650元/吨。山西晋钢郑州区域冬储政策:螺纹钢锁价执行价4430元/吨,盘螺锁价执行价4670元/吨。螺纹钢保值执行价4510元/吨,盘螺保值执行价4750元/吨。今年钢材冬储价格再创历史新高,钢贸商整体囤货意愿不足,冬储季有所推迟。
节能环保:经党中央、国务院批准,第二轮第五批4个中央生态环境保护督察组于2021年12月3日至5日陆续进驻黑龙江、贵州、陕西、宁夏4个省(区)开展督察。截至目前,各督察组已基本完成下沉工作任务。
原材料方面
废钢:上周国内普碳废钢市场偏弱运行,市场交投一般,钢厂多根据自身需求调整价格。国内主流城市废钢价格偏弱运行,31日全国45个主要市场废钢平均价3094元/吨,较上一交易日价格降5元/吨。
焦炭:上周焦化开工回升,各区域受环保限产仍在持续,焦企再次开启第一轮提涨,唐山个别钢厂已接受上涨,其他企业仍在陆续落实中。焦煤方面现货偏强,焦企补库、采购意向回升下,焦煤价格反弹较快,部分焦企利润再次压缩至盈亏边界,预计短期炼焦煤现货价格偏强运行。下游方面港口库存持续上升,现港口贸易资源准一焦现汇出库含税报价2800元/吨左右。
铁矿石:上周国产铁矿石市场价格上涨,部分区域精粉资源供应紧张,致国产铁精粉价格持续上涨,整体钢厂需求较上周变化不大,短期看,节后钢厂补库将持稳,国产铁精粉价格或将继续强势运行。东北区域铁精粉市场价格偏强运行。鞍山65%精粉800,辽阳66%精粉784,本溪66%精粉780;北票66%、朝阳66%铁精粉730,建平66%精粉750元/吨。
宏观方面
福建省工信厅:到2025年,通过产能置换和节能技改,福建省钢铁、电解铝、铜等重点行业能效达到标杆水平的产能比例超过30%。
百年建筑网:不完全整理2022年多地水泥企业错峰生产计划发现,相较2021年,2022年全国各地水泥企业错峰生产天数或将有所延长,且表现出严格执行、常态化进行、因地制宜等特点。
植信投资:2022年我国经济增长超预期的可能性较大,有望实现5.7%左右增速。世界银行预计今年中国实际GDP增长率将达到8.0%,2022年将增长5.1%。
《中国的出口管制》白皮书首次发布:旨在全面介绍中国完善出口管制治理的立场、制度和实践,阐述中国维护世界和平与发展,维护国家安全和国际安全的主张和行动。
财政部:为推动外贸稳定发展,助企纾困,自2022年1月1日起至2022年12月31日,暂免征收加工贸易企业内销税款缓税利息。
全国工业和信息化工作会议:2022年要着力提振工业经济,为稳定经济大盘提供有力支撑。扩大新能源汽车、绿色智能家电、绿色建材消费;进一步增强产业链供应链韧性;加大对中小企业的纾困帮扶;实施工业领域碳达峰行动,稳步推进产业绿色低碳转型。
工信部“十四五”原材料工业规划新闻发布会:“十四五”不再分别制定石化化工、钢铁等行业规划。到2025年,粗钢、水泥等重点原材料大宗产品产能只减不增。探索建立钢铁等行业错峰生产机制。严禁新建扩大冶炼产能项目,严格落实产能置换、“十四五”将鼓励龙头企业实施兼并重组,打造若干世界一流超大型钢铁企业集团。依托优势企业,在不锈钢、特殊钢、无缝钢管、铸管等领域分别培育1-2家专业化领航企业。力争每年突破5种左右关键钢铁新材料,到2025年,资源保障能力明显提升,大幅提高铁金属国内自给率,废钢比达到30%以上。钢铁等重点领域关键工序数控化水平进一步提升。
国资委:科学稳妥推进拟建项目,新建、扩建钢铁、水泥、平板玻璃、电解铝等高耗能高排放项目严格落实等量或减量置换,严格执行煤电、石化、煤化工等产能控制政策。坚决关停不符合有关政策要求的高耗能高排放项目。
商务部:将鼓励外贸企业与航运企业签订长期协议,组织中小微外贸企业与航运企业进行直客对接。加强国际海运领域监管,在多双边场合呼吁共同畅通国际物流。做好大宗商品进口工作,积极保障大宗商品国内供给。
全球疫情:中国卫健委,陕西西安疫情仍处快速发展阶段,且有病例外溢至省内和省外情况。世卫组织召开新冠肺炎疫情发布会表示,当前全球新增新冠肺炎确诊病例正如“海啸”般迅猛增加,这一情况令人担忧。全球单日新增确诊病例已连续第三天突破100万,12月29日新增高达171.7万例。其中,欧洲、美国仍然是这一波全球疫情的“震中”。世界卫生组织总干事谭德塞强调,2022年我们必须终止新冠肺炎大流行。所有国家需要投资预防未来这种规模的灾难,并加快实现可持续发展目标。
期货
假期提醒:元旦前夕,西方股市普遍休市,美国ICE旗下布伦特原油期货合约交易提前于北京时间次日04:00结束。截止12月31日期螺开盘4282收盘4315,均价4302,均价周比下跌212。方坯
上周唐山钢坯价格下跌,截止12月31日报价4270元。上周唐山地区主流样本钢厂平均铁水不含税成本为2940元/吨,平均钢坯含税成本3977元/吨,周环比上调3元/吨,与12月29日当前普方坯出厂价格4270元/吨相比,钢厂平均毛利润293元/吨,周环比下调153元/吨。唐山地区126座高炉中有76座检修(不含长期停产),检修高炉容积合计63116m3;周影响产量约139.02万吨,产能利用率54.94%,周环比上升3.15%,月环比下降4.89%,较去年同期下降25.3%。
库存
上周全国螺纹钢钢厂周产量269.12万吨,周比增加4.16万吨,全国热轧板卷周产量296.85万吨,周比增加7.83万吨。全国螺纹钢厂库181.51万吨,周比增加3.94万吨(+2.22%);线材厂库53.03万吨,周比增加2.13万吨(+4.18%);热轧板卷厂库82.75万吨,周比减少3.97万吨(-4.58%),中厚板厂库71.66万吨,周比增加0.53万吨(+0.75%);全国螺纹钢社库514.41万吨,周比减少0.43万吨(-0.08%);线材社库97.57万吨,周比增加0.13万吨(+0.13%);热轧板卷社库218.45万吨,周比减少4.87万吨(-2.18%);中厚板社库98.57万吨,周比增加4.38万吨(+4.65%)。上周建材厂库首迎拐点,除东北和西南库存仍有减少外,其余区域均有增库,且以华北、华中和华南表现较为突出。主要原因在于钢厂陆续发布冬储政策,钢厂自储行为陆续有所体现,加之需求低迷,市场布库节奏缓慢,进而使得厂库累增趋势逐步凸显,并在上周迎来累增。成交来看,目前全国区域整体天气转冷,施工条件不佳,终端需求步入传统淡季。另外部分城市以疫情影响也导致需求出现断崖式收缩,因此上周成交对比上上周展现出小幅走弱态势。
上周福建省螺纹钢市场总库存量为23.84万吨,周比减少3.49万吨(-12.77%);线材市场总库存量为1.7万吨,周比增加0.01万吨(+0.59%);热轧板卷市场总库存量为0.53万吨,周比减少0.01万吨(-1.85%);中厚板市场总库存量为2.1万吨,周比减少0.01万吨(-0.47%)。福建省三钢(含三安、罗源)、三宝、三山、吴航、金盛、福华、东海7家钢厂建材厂内库存总量约20.07万吨(螺纹12.21万吨盘螺/高线7.86万吨)较上周减少0.34万吨。
价格
上周福建市场建筑钢材价格呈持续下跌态势。整体需求表现疲软,不过由于钢厂持续检修和资源大量的外发致使社会库存有所下降。福州16-25mm螺均价4758元/吨,均价周比下跌92元。泉州16-25mm螺均价4782元/吨,均价周比下跌72元。三明4700元/吨,均价周比下跌114元。价格下跌一方面是整体需求表现疲软,高价位成交困难,在期货价格走弱的情况下,商家低价出货;另一方面为后期冬储做准备商家尽可能的去压低市场价格,因此市场价格持续下跌。从市场情况来看,下游基本上进入了收尾阶段,整体需求将逐步进入疲软状态,同时社会库存也将会慢慢进入累增状态,对后市来说价格已无上涨的动力,再加上经销商有意去打压价格,因此市场价格持续下行的可能性较大,不过由于钢厂检修可售资源有限,因此价格价格下跌幅度不大。
上周上海、杭州、广州、南昌等地建筑钢材价格震荡走低。上海16-25mm螺均价4766,均价周比下跌114元,杭州均价4806元/吨,均价周比下跌80元,广州均价5008元/吨(过磅),均价周比下跌156元,南昌均价4710元/吨,均价周比下跌186元。上海市场螺纹钢库存量13.59万吨,周比减少3.75万吨(-21.63%),浙江市场螺纹钢库存量31.54万吨,周比减少0.43万吨(-1.35%),广东市场螺纹钢库存量64.63万吨,周比增加9.38万吨(+16.98%),江西市场螺纹钢库存量11.28万吨,周比减少0.09万吨(-0.79%)。上周初开盘,期螺大幅跳水,市场恐慌情绪加重,商家报价开始出现大幅下调。不过华东区域需求相对外围市场表现较为稳定,悲观情绪有所缓解。上周中期螺盘面维持震荡趋势,市场终端需求尚能维持,资源规格齐整商家出货良好。但市场对于后市看空心态普遍,因此整体价格仍有小幅松动。上周尾期螺盘面出现反弹,商家当前也暂无明显去库压力,在终端订单陆续释放过程中,整体价格保持平稳。周整体呈现震荡走弱趋势运行。
上周国内热轧板卷市场价格表现为震荡下行,需求清淡。福州热卷均价4792元/吨,均价周比下跌110元,上海均价4852元/吨,均价周比下跌84元;杭州均价4930元/吨,均价周比下跌76元;广州均价4736元/吨,均价周比下跌86元,南昌均价4898元,均价周比下跌94元。上周在盘面深幅下跌的影响下,市场心态有所转差,加上元旦假期的临近及下游观望情绪浓厚,市场交投氛围转差,整周市场成交表现清淡。库存数据显示,热轧板卷本周各项指标表现一般,周产量、周消费量有所增加,厂库、社库双降。
总结
综合来看,随着上周结束,时间越来越接近22年新春佳节,意味各区域终端工地施工时间寥寥无几,需求端将会呈现逐步走弱。市场当前最为关注冬储问题。目前从各区域部分钢厂出台的冬储政策来看,绝大部分成本在4400元/吨以上。因长流程厂家利润仍相对可观,因此市场并未普遍接受此价格成本。对于市场商家而言,固然成本越低风险越小。在1月份仍有交易时间的情况下,商家压制成本的想法不变。但当前钢厂产量同比处于低位、厂库同比也低于往年。在冬储博弈之中,钢厂具有明显主动权。综合来看,预计本周国内钢材价格将继续呈震荡趋弱调整趋势运行。
省内来看,建材方面目前由于钢厂检修,可售资源有限,价格深跌的可能性不大,因此预计本周市场价格或延续弱势运行;型材方面,目前市场商家当前库存相对偏少,短期内无销售压力,部分商家已经在开始考虑冬储的事情,不过也表示,按照目前的价格来测算,还是明显偏高,因此预计本周市场价格或以小幅震荡趋弱的态势为主。板材方面,元旦之后,下游需求或将逐步趋弱,整体市场成交将维持清淡。虽价格有所下跌,但对于目前市场现货价格,商家选择冬储较少,仍以观望为主,因此预计本周市场或将维持弱势震荡。