2021年钢市周评（8.30-9.03）

上周现货市场主流价格整体震荡偏强运行，受金融盘面情绪带动以及整体钢企供应减量，现货市场库存资源压力较小，加之短期内需求增速虽然不尽人意，但整体表需依旧处于缓慢修复状态，市场低价销售情况减少。具体来看，上周全国建筑钢材价格偏强震荡，主要原因在于本周全国市场成交出现好转，外围市场限产消息也提振了市场对于后市产量的较好预期；国内热轧板卷市场价格震荡上行。随着供应与社库双重减少，叠加市场需求情况近期得以好转，现货盘面价格表现回暖，整体价格水平较上上周有所提升；全国中厚板震荡偏强运行，金九开局，安阳、鞍钢、华伟等钢厂中板线均有检修，有力支撑8月份下跌行情，整体需求有待进一步提高；全国型钢市场供应增量，但需求表现解冻，现货价格谨慎探涨，市场方面近期需求稍有好转，各地商家围绕库存操作，价格以震荡上行居多。

钢厂检修：金九检修钢厂继续增加。在截至9月1日已有18家钢厂发布9月检修计划的基础上，9月2日，又有四家钢厂发布检修计划。其中福建三宝钢铁从2021年9月1日起对3条棒线和1条线盘线进行轮流检修，日均影响产量0.55万吨，复产时间待定。安钢9月6日-10日1780mm热连轧机计划检修，预计影响热轧板卷日均产量1.1万吨。武钢有限9月5日-20日计划对四热轧CSP产线年修15天，预计影响热轧商品材产量约10万吨，具体以钢厂产量为准。

增产复产：宝钢湛江钢铁有限公司拟新建氢基竖炉1座，产能85.6万吨。拟投产时间为2023年9月。

产能置换：鞍钢集团与辽宁前杜、辽宁澎辉和辽阳联合钢铁签署《钢铁产能置换转让协议》。根据协议，公司将以自有资金购买辽阳联合钢铁钢铁建设项目产能置换剩余的炼铁产能55万吨（其中辽宁前杜39万吨、辽宁澎辉16万吨），转让金额共计人民币2.915亿元（含税）。不完全统计，2021年8月有7个钢铁产能置换项目公示发布，涉及四川省达州钢铁、内蒙古亿金材料、福建三钢闽光、新疆新安特钢、江苏鸿泰钢铁、马钢股份和内蒙古万洲特钢。

节能减排：山西生态环境厅：把减污和降碳作为一个有机的整体来统筹考虑，对减污降碳协同增效一体谋划、一体部署、一体推进、一体考核，协同控制碳排放和污染物排放，紧密衔接能耗“双控”，确保如期完成碳达峰、碳中和目标和生态环境质量改善目标。

安全环保：山东省严格落实生态环境分区管控要求，将“三线一单”成果作为“两高”行业布局、“两高”项目落地的硬性约束。明确钢铁、电解铝、炼化、焦化产业等产业转移地区须严格落实“三线一单”要求。8月31日，中央第三生态环境保护督察组督察湖北省动员会在武汉召开，根据安排，中央第三生态环境保护督察组督察进驻时间为1个月。

原材料方面

废钢：上周废钢市场震荡偏强运行，步入“金九月”钢材需求回升，价格大幅上涨，提振废钢市场，钢厂废钢到货下降，华东、华北地区多数钢厂拉涨收货，废钢价格表现坚挺。目前限产及环保导致各地区表现分化，但整体仍较为可观，市场废钢资源偏紧，钢厂到货减少，库存下降，利好废钢价格。同时从螺废差及板废差来看，当前钢厂利润丰厚，仍存在一定生产积极性，废钢需求尚可。综合判断，预计下周国内普碳废钢市场价格偏强运行。

焦炭：上周焦化开工继续小幅下滑，山东、陕西限产力度增加，山西、河北等地开工相对平稳，整体焦炭社会库存小幅下滑，整体库存仍在低位。焦煤方面优质主焦煤、肥煤等煤种仍继续冲高，下游需求良好，整体焦煤仍趋好。下游方面港口库存下滑，现港口贸易资源准一焦现汇出库含税报价3650元/吨左右；钢厂方面唐山钢坯价格震荡偏稳，仓储出库现货报5060元/吨。

铁矿石：上周国产铁矿石市场涨跌互现；受双焦价格上涨，钢厂成本增加，铁矿石市场震荡，各区域钢厂压价情绪浓郁，但精粉整体成交转好。东北区域铁精粉市场价格上涨。鞍山65%精粉1050元/吨、辽阳66%精粉1080元/吨，本溪66%精粉980元/吨；北票66%精粉960、朝阳66%精粉960元/吨，建平66%精粉980元/吨。

宏观方面

中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会:习近平说，我们将提高开放水平，在全国推进实施跨境服务贸易负面清单，探索建设国家服务贸易创新发展示范区。我们将继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交易所，打造服务创新型中小企业主阵地。

国务院常务会议:针对大宗商品价格居高不下导致生产经营成本上升、应收账款增加、疫情灾情影响等问题，在用好已出台惠企政策基础上，进一步采取措施稳住市场主体、稳住就业，保持经济运行在合理区间。加大帮扶政策力度。今年再新增3000亿元支小再贷款额度，支持地方法人银行向小微企业和个体工商户发放贷款。

国家统计局：8月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为50.1%，这是这一指数连续第18个月处于扩张区间。特别是，制造业PMI分项指数中的生产经营活动指数仍处较高景气区间，企业对后市信心稳定。

生态环境部：积极推动示范园区产业结构向低碳新业态发展。按照增加碳汇、减少碳源的原则，限制和淘汰落后的高能耗、高污染产业，开展技术革新、管理创新，实现生产过程节能减排，促进能源结构的调整改善，同时积极引入以低能耗、低污染、低排放为主要特点的低碳产业、节能环保产业、清洁生产产业，使区域产业结构不断优化升级。

工信部：聚焦尾矿、煤矸石、粉煤灰、冶炼废渣等大宗工业固体废物，发布工业资源综合利用技术装备产品目录，加快推动先进适用技术装备推广应用，引导企业提升产品质量，促进绿色生产和绿色消费。

财政部：将精准实施宏观政策，提升积极财政政策效能，加快下半年预算支出和地方政府债券发行进度，聚焦支持实体经济和促进就业，进一步激发市场主体动力活力，同时健全跨周期调节机制，保持宏观政策连续性、稳定性、可持续性。

国资委：下半年中央企业重组的重点领域，将在输配电装备领域、现代物流、战略性资源领域、粮食储备加工、海工装备领域大力推进重组。

中国科学院科技战略咨询研究院副院长王毅：在我国实现碳中和的过程中，循环经济将发挥重要作用，未来10到20年，循环经济将进入快速增长期。

国家卫健委：全国现有本土确诊病例自8月16日首次下降以来，已连续11天下降。截至8月26日，26个省份和新疆生产建设兵团全域为低风险地区，中高风险地区下降到38个。目前，我国本轮疫情已经得到有效控制。欧洲央行管委计划在明年3月份结束紧急抗疫购债。

期货

大商所下发通知，自2021年9月6日结算时起，焦煤和焦炭品种期货合约投机交易保证金水平由11%调整为15%，涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平维持8%不变。截止9月3日期螺开盘5265收盘5408，均价5381，周比上涨232。

方坯

上周唐山钢坯价格上涨，截止9月3日报价5040元。上周唐山地区主流样本钢厂平均铁水不含税成本为3585元/吨，平均钢坯含税成本4567元/吨，周比上调6元/吨，与9月1日当前普方坯出厂价格5020元/吨相比，钢厂平均毛利润453元/吨，周比上调64元/吨。上周，唐山地区126座高炉中有59座检修（不含长期停产），检修高炉容积合计46394m3；周影响产量约95.45万吨，产能利用率66.87%，周环比上升0.94%，月环比上升2.83%，较去年同期下降20.67%。

库存

上周全国螺纹钢钢厂周产量334.59万吨，周比增加7.21万吨，全国热轧板卷周产量314.65万吨，周比减少3.05万吨。全国螺纹钢厂库340.44万吨，周比增加7.18万吨（+2.15%）；线材厂库80.74万吨，周比减少2.04万吨（-2.46%）；热轧板卷厂库92.02万吨，周比减少4.48万吨（-4.64%），中厚板厂库76.27万吨，周比减少0.81万吨（-1.05%）；全国螺纹钢社库1123.97万吨，周比减少11.45万吨（-1.01%）；线材社库160.72万吨，周比增加1.42万吨（+0.89%）；热轧板卷社库285.21万吨，周比减少9.79万吨（-3.32%）；中厚板社库119.36万吨，周比减少3.45万吨（-2.81%）。上周在利润驱使下全国螺纹钢产量继续呈现小幅增加，市场对于后市需求的悲观预期导致商家拿货意愿较低，厂库小幅增加，但因需求的好转，社库降幅加快。从库存数据来看，本周社会库存小幅减少。成交来看，上周需求波动仍然较大，但需求集中释放力量明显好于上上周。即使上周内有下滑表现，但低位绝对值体量环比前期也有提高。

上周福建省螺纹钢市场总库存量为85.26万吨，周比减少3.08万吨（-3.49%）；线材市场总库存量为3.35万吨，周比增加0.07万吨（+2.13%）；热轧板卷市场总库存量为1.18万吨，周比减少0.03万吨（-2.48%）；中厚板市场总库存量为2.95万吨，周比减少0.04万吨（-1.34%）。福建省三钢（含三安、罗源）、三宝、三山、吴航、金盛、福华、东海7家钢厂建材厂内库存总量约60.27吨（螺纹47.3万吨盘螺/高线12.97万吨）较上周增加6.22万吨。从库存数据来看，上周建筑钢材库存量有所下降，主要是钢厂不考核代理商协议量，商家以出库存为主，且需求有所回暖整体交投尚可，因此市场库存下降。

价格

上周福建省建筑钢材价格上涨，市场整体需求有所回暖，社会库存小幅下降，市场低价资源相对较少。福州16-25mm螺均价5298元/吨，均价周比上涨42元。泉州16-25mm螺均价5306/吨，均价周比上涨48元。三明均价5206元/吨，均价周比上涨26元。其主要因素一方面是代理商与厂家结算倒挂较多，在高成本的支撑下，商家不愿意低价出货，特别是在主导钢厂政策性挺价的情况下，商家纷纷拉高报价；另一方面受期货和钢坯价格拉涨的影响，商家恢复信心对后期市场普遍看好，因此市场价格整体呈拉涨态势。

上周上海、杭州、广州、南昌等地建筑钢材价格偏强震荡。上海16-25mm螺均价5302，均价周比上涨76元，杭州均价5280元/吨，均价周比上涨74元，广州均价5538元/吨（过磅），均价周比上涨34元，南昌均价5196元/吨，均价周比上涨72元。上海市场螺纹钢库存量46.7万吨，周比减少5.5万吨（-10.54%），浙江市场螺纹钢库存量113.50万吨，周比减少2.38万吨（-2.05%），广东市场螺纹钢库存量56.2万吨，周比减少1万吨（-1.75%），江西市场螺纹钢库存量51.07万吨，周比减少0.48万吨（-0.93%）。上周初开盘商家报价持稳，但期螺盘面强势上涨带动市场交投氛围，市场成交集中放量，价格拉涨幅度较大；周中盘面在线跳水行情，需求快速由强转弱，商家心态出现松动，价格小幅回调，不过盘面在经过短时间下行后再次拉涨，市场成交在随之出现好转，价格继续小幅抬升；周尾期螺盘面率先启动，商家盘中成交相对集中，但午后成交则较为安静。上周整体呈现偏强震荡趋势运行。

上周国内热轧板卷市场价格震荡上行。福州热卷均价5644元/吨，均价周比上涨16元，上海均价5718元/吨，均价周比上涨38元；杭州均价5784元/吨，均价周比上涨18元；广州均价5604元/吨，均价周比上涨64元，南昌均价5766元，均价周比上涨50元。上周初受期货市场上涨的刺激，现货市场信心较强，商家报价大幅拉涨，涨后低位成交尚可，但高位成交比较乏力。周中随着期货的震荡走弱，现货市场心态转弱，商家报价逐渐走低，成交整体较差。周尾随着期货的大幅上涨，现货市场信心明显提振，商家报价持续拉涨，成交整体尚可。

总结